Récap' boursier de la semaine 🚀
Hello les boursicoteurs!
Cette semaine n’aura pas été de tout repos sur les marchés. Entre les résultats des entreprises, les tensions géopolitiques et l’ombre des prises de parole de la banque centrale américaine qui effraie la majorité des investisseurs, la volatilité des marchés était donc au rendez-vous. Voici notre 1ère édition de newsletter (et nous espérons que vous allez l’adorer!).
🟢 Les performances des principaux marchés
📉 Le CAC40 finit en négatif sur la semaine pour la 3ème semaine consécutive. Depuis le début de l’année, le CAC40 accuse une perte de -3,48%.
📈 L’indice de valeurs technologiques Nasdaq Composite quant à lui finit en positif la semaine avec un gain de +2,14%. C’était pas gagné quand on voit le lundi noir que l’indice a vécu.
📈 Le S&P500 finit également la semaine en positif avec une hausse de +1,73%.
🔵 Les actualités bourse marquantes
🏦 La FED a enfin parlé Mercredi soir, mais comme d’habitude depuis quelques mois, elle n’a rien annoncé de nouveau pour le moment. Les taux d’intérêts ne bougent pas à l’heure actuelle, ils sont juste susceptibles d’évoluer à la hausse en Mars suivant le contexte. Cela a provoqué une volatilité sur les marchés financiers mais ces derniers se sont repris en fin de semaine avec un regard plus optimiste.
🚗 Tesla a annoncé un profit record pour 2021 de 5,5 milliards de dollars, pour un million de voitures vendues. Incroyable ! Mais Tesla souffre d’une potentielle future hausse des taux d’intérêts et d’une concurrence toujours plus accrue dans le domaine des véhicules électriques, donc l’action perd plus de 30% depuis le début de l’année. Plusieurs fonds spéculatifs comme Livermore Partners parient sur la baisse de l’action pour les mois à venir.
L’action Tesla finit à 846,35$, soit une baisse de -6,49% sur la semaine.
👜 LVMH, notre géant du luxe français, a annoncé 64 milliards d’euros de chiffres d’affaires en 2021, en hausse de 14% par rapport à 2019, avant la crise sanitaire. Bernard Arnault, son PDG, a annoncé que l’univers du métavers pouvait être une opportunité commerciale mais il craint que cela devienne une bulle spéculative pour les investisseurs.
L’action LVMH finit à 716,40€, soit une hausse sur la semaine de 3,73%.
🍏 Apple a annoncé près de 124 milliards de dollars de revenus en 2021. Soit une augmentation de +11% par rapport à 2020. L’entreprise possède également plus de 200 milliards de dollars en cash. Impressionnant, comme si Apple n’avait jamais vécu la crise covid qui a impacté le pouvoir d’achat de millions de personnes à travers le monde. En plus de ces excellents résultats, Apple a également annoncé s’intéresser au domaine du métaverse, ce qui a attiré de nombreux investisseurs.
L’action Apple finit la semaine à 170,33$, soit une hausse de 6,40%.
🍿 Après sa chute vertigineuse de la semaine précédente, l’action Netflix s’est stabilisée cette semaine avec quelques jours plus volatiles que d’autres. Certains analystes y voient un excellent point d’entrée, d’autres sont plus réticents et disent que l’action peut encore chuter si la situation de l’entreprise ne s’améliore pas au premier trimestre 2022.
L’action Netflix finit la semaine à 384,36$, soit une hausse très légère de +0,11%.
👵🏻 La situation d’Orpea, une entreprise qui gère des maisons de retraite et des cliniques de soins pour les personnes âgées, s’arrange à peine avec un rebond de plus de 5% ce Vendredi (probablement grâce à des hedge funds qui ont liquidé leurs positions de vente à découvert). En effet, l’entreprise a été visée plus tôt dans la semaine par la sortie d’un livre “Les Fossoyeurs” écrit par Victor Castanet, dans lequel il raconte les maltraitances subies par des résidents. Après avoir annoncé sur un plateau télé qu’il s’était vu proposé 15 millions d’euros pour ne pas publier son livre, l’action Orpea a complètement dévissé et de nombreux hedge funds avaient profité de ces nouvelles pour parier à la baisse des cours du secteur.
Malgré son rebond de fin de semaine, Orpea accuse tout de même une chute de -49,04% sur la semaine écoulée.
🟡 Le point crypto & NFT
💰 ARK Invest, la célèbre société fondée par l’investisseuse Cathie Wood, prévoit que le Bitcoin pourrait atteindre la valeur d’1 million de dollars à la fin de la décennie, en 2030. Si l’on suit cette hypothèse, cela voudrait dire qu’à la fin de la décennie, l’Ethereum vaudrait 180 000$. Rêve ou réalité, le temps nous le dira...
🖥️ Un récent rapport du Financial Times indique que Meta Platforms aurait l’intention d’ajouter une sorte de marketplace pour créer et échanger des NFTs directement sur Facebook et Instagram. Il serait aussi possible, comme Twitter récemment, d’ajouter une NFT en photo de profil. Ce serait une grande avancée pour ces nouveaux types d’investissements en plein essor.
🧍 Un député belge, Christophe de Beukelaer, a annoncé qu’il percevrait tout son salaire en bitcoin, soit environ 5 500 euros. Il suit ainsi une tendance instaurée par le maire de New York qui avait déjà annoncé il y a quelques mois recevoir son salaire en Bitcoin, et encore récemment après la chute de la cryptomonnaie, il disait ne pas regretter du tout son choix. Peut-être que cela incitera d’autres élus à s’intéresser à ces nouveaux types d’actifs et les nouveaux enjeux de la blockchain.
🟤 L’analyse technique
L’indice CAC40 a évolué depuis son point bas de départ de mars 2020 selon un décompte en 5 sous-mouvements Elliotiste, associé à des zones graphiques cohérentes (supports, résistances…) et bien évidemment conforme aux variables macro-économiques favorables (notamment poursuite des plan de relance et d’injections de liquidités….), ainsi que des variables micro-économiques en amélioration bien en phase à l’abondance des liquidités… (Résultats Q4 des entreprises).
Le 5e sous-mouvement étant le mouvement le plus irrationnel, il devait à la fois confirmer l’une des extensions de la sous-vague 1, soit un potentiel aux environ 7200, 7400, 8000 pts avec comme contrainte de valider l’un de ces 3 niveaux entre le 3 et le 10 janvier afin de répondre aux exigences du calendrier de Fibonacci en fréquence « jour » comme en fréquence « hebdo ».
Le second scénario aux environs de 7400 points ayant été confirmé, la probabilité la plus forte est de corriger la totalité de la hausse entre mars 2020 et janvier 2022, de 38%, 50% ou 62% avant de repartir dans une nouvelle direction selon les fondamentaux du moment que nous analyserons à ce moment-là.
En effet, les mouvements de correction s’effectuent le plus souvent en 3 sous-mouvements accompagnés par des figures graphiques qui permettent d’ajouter des repères. Ainsi le premier sous-mouvement semble se situer aux environs de 6750 pts, soit proche d’une ligne de cou d’une ETE (épaule, tête et épaule) en cours de construction.
On surveillera en fréquence « jour » les étapes intermédiaires afin d’ajuster jour après jour la réalisation de cette tendance baissière « moyen terme ». Le contexte macro-économique de cette année 2022 (hausse des taux US, fin des injections de liquidités aux US, contexte géo-politique,….) conforte ce scénario intermédiaire de consolidation baissière en raison de son contenu très défavorable aux bulles d’actifs financiers que les injections de liquidités combinées aux baisses des taux ont généré depuis le début la crise de 2008 et plus encore depuis la crise sanitaire de ces 2 dernières années. À suivre…
Cette analyse technique a été rédigée par Yves CHOURA, gérant de portefeuilles depuis plus de 15 ans.