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Bonjour à tous,
Voici le récap des marchés de cette semaine.
Pour avoir les sources de chaque actualité, cliquez sur l’émoji au début du paragraphe correspondant à l’actualité.
Au sommaire de cette édition :
Les performances des principaux indices
Les actualités à retenir
Le point crypto
La sélection de tweets
L’analyse technique
🔴 Les performances des principaux indices
Résumé en 1 émoji de cette semaine : 🎢.
Le CAC40 a commencé la semaine dans le rouge, puis a clôturé à +7% Mercredi, comme en Novembre 2020 après l’annonce du vaccin contre le Covid, avant de finir dans le rouge jeudi. Il évolue en légère hausse à la mi-journée ce Vendredi. Les indices américains ont également subi de grosses variations cette semaine. Les marchés ont cru que la Russie et l’Ukraine allaient trouver un accord de paix, mais ça n’a pas l’air encore d’actualité.
L’indice de la peur, le VIX, tourne toujours autour des 30 points.
⚪ Les actualités à retenir
📈 L’inflation atteint 7,9% aux États-Unis en Février, du jamais vu depuis 40 ans. L’inflation n’avait pas été aussi élevée dans le pays depuis les 8% de 1982. Les prix de l’énergie et de l’alimentaire alimentent en grande partie cette hausse mais pas seulement. Tous les coûts augmentent. On va pas se mentir, c’est la 💩.
Les chiffres de Mars risquent de ne pas être joli joli.
📊 Les échanges sur le nickel ont été suspendu Mardi. Le cours du nickel, métal blanc argenté permettant de fabriquer des batteries pour véhicules électriques, a explosé depuis la guerre en Ukraine car la Russie est le premier producteur au monde de ce métal. Il est passé de 25.000 dollars la tonne à 100 000 dollars en moins de 2 jours, ce qui lui a valu une suspension de cotation sur son marché pour la journée de mardi, le London Metal Exchange (LME). Ça fait cher la batterie.
😱 8 milliards de dollars perdus dans le trading du nickel. Un groupe chinois, Tsingshan, a eu le malheur de parier à la baisse sur le cours du nickel avant sa récente explosion à la hausse. Résultat : 8 milliards de dollars partis en fumée. Mais ça aurait pu être bien pire si la cotation n’avait pas été suspendu. Le marché londonien est d’ailleurs accusé par de nombreux hedge funds et firmes de trading de privilégier l'intérêt de Tsingshan, un des plus grands intervenants.
🌾 La guerre en Ukraine fait également exploser le prix du blé. L’Ukraine est le 5ème exportateur mondial de blé, et la Russie est le 1er exportateur. Ces deux pays représentent environ 1 tiers des exportations de blé. Faites vos stocks de céréales pour le petit dej.
🇷🇺 La Russie est proche d’un défaut de paiement. L’agence de notation financière Fitch a baissé la note accordée à la Russie de “B” à “C”. Cela signifie que la probabilité pour que le pays ne puisse pas rembourser sa dette est de plus en plus élevée et qu’une crise économique majeure en Russie risque d’apparaître. La Bourse russe est toujours fermée depuis le 25 Février, et on ne sait pas quand est-ce qu’elle réouvrira.
🏦 La plus grosse banque russe à l’origine d’une future crise économique ? La plus grosse banque de Russie, la Sberbank, qui fait à elle seule plus de 30% de l’économie russe a perdu 97% de sa valeur depuis ses sommets récents en Bourse.
2 entreprises russes sur 3 ont un compte ouvert chez elle. Pour rappel en 2008, Lehman Brothers a provoqué une crise économique aux USA puis dans le monde entier en représentant seulement 3% de l’économie américaine… le pire à venir pour la Russie ?
😶 L’UE et le Royaume-Uni ouvrent une enquête antitrust contre Google et Meta. Les autorités de la concurrence ont dans le viseur l’accord secret nommé “Jedi Blue” entre les deux entités. Le géant des moteurs de recherche et la société mère de Facebook sont accusés de travailler ensemble pour maximiser leurs bénéfices publicitaires, agissant ensemble pour soutenir leurs entreprises. Pour faire simple, Google et Meta se sont mis d’accord pour ne pas piétiner leurs marchés publicitaires respectifs, et cela pose un problème d’un point de vue du droit de la concurrence.
📈 La liste des sociétés qui suspendent leurs activités en Russie s’allonge. L’opinion publique était de plus en plus oppressante et de nombreux hashtags sur les réseaux sociaux ont appelé les consommateurs à boycotter les marques qui continuaient leurs activités en Russie. Après cette pression, McDonald’s a annoncé fermer temporairement ses 850 restaurants russes. Des milliers de clients se sont rués dans les McDonald’s avant leur fermeture. Starbucks et Coca-cola ont également emboîté le pas et suspendu leurs services. D’autres marques l’avaient déjà annoncé comme Apple, Ford, Ikea, Shell, Netflix, LVMH, Hermès, Kering ou Levis.
💰 Amazon va diviser le prix de ses actions par 20. Après l’énorme hausse de ces dernières années, Amazon a annoncé un “split” de ses actions de 20 pour 1 en Juin prochain pour rendre le titre plus accessible (actuellement le titre vaut plus de 3000$…). Concrètement si vous détenez une action Amazon aujourd’hui, en Juin vous en aurez 20 pour la même valeur. Elle suit Google qui avait annoncé la même chose le mois dernier. Amazon met aussi en place un plan de rachat d’actions de 10 milliards d’euros.
🚘 Les conséquences économiques de la guerre en Ukraine seront “bien pire” que la pandémie de coronavirus selon le patron de Volkswagen. L’interruption des chaînes d’approvisionnement mondiales « pourrait entraîner d’énormes hausses de prix, une pénurie d’énergie et de l’inflation », a déclaré Herbert Diess, directeur général du constructeur automobile allemand, au Financial Times.
Que des bonnes nouvelles pour finir le récap 🙂
Bon allez, je pouvais pas finir sur un ton aussi pessimiste. Voici une excellente nouvelle : 🍄 Le premier parc à thème Super Nintendo World aux États-Unis ouvrira ses portes à Universal Studios Hollywood en 2023. Vous pourrez retrouver tout l’univers Mario : Mario Kart, Super Mario Bros, etc. C’est cool non?
🟡 Le point crypto
📝 Le Président Joe Biden a signé le décret tant attendu sur les cryptos. Ce décret a pour objectif principal de réglementer l’industrie de la crypto-monnaie, et il vise à cibler de nombreux problèmes dans l’espace cryptographique, comme la protection des consommateurs, les activités illégales, ou le « développement responsable ». Les cryptomonnaies ont bondi suite à cette annonce qui marque un pas de plus vers la démocratisation complète du secteur des cryptos.
🇺🇸 40 millions d’Américains ont déjà investi, échangé ou utilisé des cryptomonnaies. C’est le chiffre qui ressort du décret signé par le Président des États-Unis : d’après les autorités américaines, 16% des adultes américains (soit 40 millions de personnes) ont déjà investi dans des cryptomonnaies. Ce pourcentage monte à 43% pour les hommes de 18 ans à 29 ans.
🇦🇪 Dubaï crée une autorité de réglementation des actifs virtuels. La ville des Émirats veut être encore plus accueillante pour le secteur de la cryptographie. Selon l’annonce du Premier ministre du pays et dirigeant de Dubaï, l’autorité « organisera l’émission et la négociation » d’actifs virtuels et de jetons virtuels, tout en autorisant indépendamment les « fournisseurs de services d’actifs virtuels ».
Pour rappel, Dubaï est déjà une référence dans le secteur : la ville avait déjà décidé de réglementer la cryptographie en décembre, lorsque Binance s’est associé au Dubai World Trade Centre pour en faire une zone cryptographique complète permettant d’accélérer l’adoption par les investisseurs. De plus, l’activité NFT à Dubaï est actuellement le double de la moyenne mondiale, et la ville abrite énormément de projets liés aux NFTs.
❤️🩹 La plateforme d’exchange crypto Kraken prévoit de distribuer plus de 10 millions de dollars d’aide aux clients touchés par la guerre en Ukraine. Les clients qui ont créé un compte depuis l’Ukraine avant le 9 mars 2022, au niveau de vérification « Intermédiaire » ou « Pro », seront éligibles pour recevoir 1 000 $ en bitcoin, la plate-forme a annoncé sur les réseaux sociaux.
💳 Binance lance sa plateforme de paiement Bitfinity. La principale plateforme d’échange de cryptos Binance, a annoncé le lancement de sa propre société de traitement des paiements, Bitfinity. La société prendra en charge plus de 50 devises et toutes les principales méthodes de paiement, y compris Visa et Mastercard. Cela permettra à tous les commerçants d’accepter les paiements en cryptos plus facilement. Avec ce lancement, Binance cible l’économie Web3 en pleine expansion, en s’associant à Paysafe et Checkout.com.
❤️ Binance continue les dons : 2,5 millions d’euros à Unicef en Ukraine. Binance Charity a fait don de 2,5 millions de dollars de crypto-monnaie pour soutenir les efforts humanitaires de l’Unicef en Ukraine. L’annonce intervient alors que l’affrontement militaire en cours avec les forces d’invasion russes met de plus en plus d’enfants en danger.
🔵 La sélection de tweets
Les livres d’histoires risquent d’être bien remplis…
Plutôt Dom Pérignon ou Moët ?
🟤 L’analyse technique
Cette semaine, l’indice CAC40 a bien validé sa zone des 6000-6200 points avec un excès à la baisse en séance à 5750 points, soit juste entre 2 niveaux Fibo (50 et 62%), ouvrant ainsi la voie à un possible retour plus bas dans les séances à venir.
En effet, le rebond intermédiaire (accentué par le rachat des « shorts » des spéculateurs…) a permis à l’indice de revenir combler le “gap" des 6361 pts qui coïncide par ailleurs à une résistance technique Fibo de 38% (retracement entre les 2 extrêmes 7384-5756 points).
Voici le schéma avec les chiffres 1, 2, 3, 4 et 5 qui correspondent aux zones des sous-mouvements dont je parle. Comme nous le voyons, la tendance est baissière mais des rebonds intermédiaires, plus ou moins importants, sont envisagés.
SCENARIO 5 SOUS-MOUVEMENTS ?
Ce rebond intermédiaire de l’indice aurait pu être plus important mais sur une durée plus longue. Cette réaction peut s’interpréter comme un sous-mouvement 4 (Vague Elliot) et donc une poursuite logique vers la zone suivante 5 aux environs de 5500 points évoquées lors de nos dernières lettres.
Ce scénario de baisse du CAC40 en phase au contexte actuel et futur permettrait d’apporter une psychologie de rebond intermédiaire (« double bottom ») vers la zone 4 de 6450-6650 points avant de poursuivre la tendance baissière.
MAINTIENT SCENARIO 3 SOUS-MOUVEMENTS ?
Toutefois, une zone intermédiaire à la baisse (zone 3) devrait à nouveau favoriser une résistance des acheteurs aux environs de 6000 points qui pourrait, dans un scénario plus optimiste, provoquer un rebond haussier plus rapidement vers la zone des 6750 points (cumul 62% Fibo + 3e sous-mouvement ZIG ZAG).
CONCLUSION
Après un nouveau passage à vide du CAC40 vers les zones de 6000, voire 5500 points à court - moyen terme, l’objectif est de rebondir à la hausse vers les zones 6450-6670 ou 6750 points selon le scénario ci-dessus retenu.
Toutefois, quelque soit le scénario réalisable, et quelque soit les rebonds intermédiaires, la tendance demeure baissière au-delà sur du moyen terme, au vu des contextes géopolitiques (guerre en Ukraine) et économiques (inflation, hausse des taux) auxquels nous faisons face.
Analyse technique rédigée par Yves CHOURA, gérant de portefeuilles et spécialiste de l’analyse technique.
Sur ce, je vous souhaite un excellent week-end !
À la semaine prochaine,
Timothé