Le récap' boursier de cette semaine 🚀
Une semaine marquée par les tensions entre l'Ukraine et la Russie.
Bonjour les boursicoteurs,
Voici les choses intéressantes à retenir pour cette semaine.
🔴 Les performances des principaux marchés
📉 Sale journée hier pour les indices américains. Le Nasdaq clôture hier à -2,88% sur la journée, le Dow Jones à -1,78% (sa plus forte baisse sur une journée en 2022) et le S&P500 clôture sa journée à -2,12%.
Les raisons de cette baisse ? Toujours les mêmes : les tensions géopolitiques avec la Russie et la perspective d’un resserrement monétaire pour contrer l’inflation. Biden nous dit que la Russie est prête à intervenir d’un jour à l’autre, tandis que Poutine affirme qu’il a retiré des troupes aux frontières et que les USA sont trop alarmistes. On ne sait pas qui croire, mais ce qui est sûr, c’est qu’il y en a un des deux qui ment.
En attendant, le chef de la diplomatie américaine Anthony Blinken a convenu d’une rencontre avec le chef de la diplomatie russe Sergueï Lavrov, si la Russie n’envahit pas l’Ukraine d’ici là évidemment. Les contrats futures US ont rebondi suite à cette annonce, donc les marchés américains devraient logiquement évoluer dans le vert (mais restons prudent car des bombardements en Ukraine ont été signalés ce matin).
📉 Le marché crypto semble aussi suivre cette tendance puisqu’il est également en baisse avec un Bitcoin qui se négocie autour des 40 700$ et un Ethereum qui se négocie à nouveau en dessous des 3 000$ à la mi-journée ce Vendredi. Difficile de dire que le marché crypto et le marché des actions sont totalement décorrélés, quand on voit les mouvements des deux marchés depuis le début de l’année..
📈 Notre indice français le CAC40 est quant à lui en légère hausse ce Vendredi à la mi-journée (0,30%) malgré toutes les incertitudes que je viens de mentionner.
🔵 Les actualités marquantes
👜 Le géant français du luxe Kering a publié des résultats records pour l’année 2021, supérieurs aux attentes, grâce notamment à sa célèbre marque Gucci, la plus importante du groupe. L’entreprise enregistre en 2021 un chiffre d’affaires de 17,64 milliards d’euros, en hausse de +35,2% par rapport à 2020.
L’action Kering est en hausse de +12% environ depuis le début de la semaine à 669€, mais reste sur une performance négative depuis le début de l’année (-5% environ).
🥼 Ce n’est malheureusement pas la même histoire pour l’autre géant du luxe français Hermès. Malgré des résultats supérieurs aux attentes des analystes pour 2021 (CA de 8,982 milliards d’euros, +42% par rapport à 2020), l’action décroche après avoir ralenti sa croissance au 4ème trimestre 2021 en raison d’insuffisance dans les capacités de production qui n’ont pas permis de répondre pleinement à l’offre des consommateurs. L’entreprise va cependant proposer un dividende à 8€ cette année, une très belle hausse par rapport à son dividende de 4,5€ en 2021.
L’action Hermès est en baisse d’environ -5,80% à la mi-journée, soit une baisse de -23,5% depuis le début de l’année. Elle se négocie aux alentours des 1180€.
🛍️ Walmart, le numéro un mondial de la grande distribution, bat les prévisions des analystes : CA de 152,87 milliards de dollars (contre 151,72 milliards de dollars prévus) pour le 4ème trimestre 2021. L’e-commerce représente désormais 13% de ses ventes (contre 6% en 2020). Les investissements dans ce domaine vont se poursuivre de manière massive selon l’entreprise. L’entreprise va augmenter son dividende de 2%, à 2,24 dollars.
Suite à l’annonce de ces résultats, l’action Walmart a augmenté de 4% hier, à 138,88$.
📉 Shopify a annoncé des résultats meilleurs que prévus (1,38 milliard de dollars de CA pour le 4ème trimestre 2021 contre 1,33 milliard anticipé) mais l’action dégringole à cause des prévisions pessimistes pour 2022. En effet, l’accélération du commerce électronique liée au Covid ne jouera plus, l’entreprise s’attend donc à un ralentissement de cette croissance. Il n’en fallait pas moins pour effrayer les investisseurs.
L’action Shopify a clôturé hier aux alentours des 660$, bien loin de son pic de Novembre 2021 aux alentours de 1 700$. Elle accuse une baisse de -51,58% depuis le début de l’année. Une correction sévère mais normale après une croissance totalement incroyable post-confinement. Malgré la baisse de -51% de cette année 2022, l’action Shopify est en hausse de +2 231% depuis son introduction en Bourse en Mai 2015 !
💸 Warren Buffet a acheté à nouveau des actions de la néobanque brésilienne Nubank pour 1 milliard de dollars (il avait déjà investi 500 millions de dollars l’année dernière). D’autre part, il a vendu pour 1,8 milliard et 1,3 milliard de dollars les actions Visa et Mastercard. Serait-il en train d’opérer un changement de stratégie en s’intéressant aux nouvelles entités qui révolutionnent le secteur financier ?
📰 Facebook a lancé Mardi en France son service Facebook News, un fil d’actualité spécialisé dans les contenus des médias vérifiés. L’objectif est tout simplement de lutter contre la désinformation et de ne proposer que des contenus ayant des sources vérifiées. Ce fil d’actualité prendra la forme d’un onglet à côté du menu. Ne vous inquiétez pas si vous ne le voyez pas encore, il sera développé à tous les utilisateurs français d’ici Mai.
💉 Le patron de BioNTech a affirmé qu’il faudra apprendre avec le Covid-19 “les dix prochaines années”. Dans un entretien à l’AFP, il affirme également que “d’autres variants arriveront”. De nombreux pays annoncent une levée totale des restrictions comme le Danemark et la Norvège, tandis que d’autres annoncent un calendrier pour un retour à la vie normale comme l’Allemagne, les Pays-Bas, l’Autriche, etc. Le Covid ne semble plus être un facteur d’inquiétude en Bourse, l’habitude probablement.
🥤 Le conseil d’administration de Coca-Cola Company a décidé d’une augmentation de dividendes… pour la 60ème année consécutive ! 😳 Le dividende trimestriel augmente de 5% par rapport à l’année précédente (+0,02$) et sera de 0,44$, soit 1,76$ au total sur l’année 2022. Le cours de l’action Coca se négocie autour de 62$.
Coca-Cola Company fait partie de ce que l’on appelle les “Dividend Aristocrats”, c’est-à-dire les sociétés qui ont augmenté pendant plus de 25 ans consécutivement leurs dividendes, et qui ont une capitalisation boursière supérieure à 3 milliards de dollars.
📱 Le courtier en ligne Degiro a dévoilé hier les actions les plus achetées et les plus vendues depuis le début du mois de Février.
Les plus achetées : Meta Platforms, Paypal, Tesla, AMC et Exela Technologies.
Les plus vendues : Meta Platforms, Exela Technologies, Tesla, AMC et Apple.
🟡 Le point crypto
💰 Le cabinet de conseil KMPG a réalisé une étude très intéressante en Janvier dernier pour l’Association pour le développement des actifs numériques (ADAN). Cette étude nous dit que :
8% des français ont déjà investi dans les cryptomonnaies : chez les moins de 35 ans, ce chiffre monte à 12%.
2% des français ont déjà investi dans des NFTs
30% des français réfléchissent à investir dans les cryptos
60% des acheteurs de cryptos sont des hommes
37% des investisseurs en cryptomonnaies gagnent moins de 18 000€ par an
🇺🇦 En pleine tension avec la Russie, le gouvernement Ukrainien a annoncé Mercredi une loi qui légalise officiellement le Bitcoin et les autres cryptomonnaies dans le but de les encadrer en leur offrant un statut juridique.
🐦 Twitter a annoncé qu’il était désormais possible de faire des dons via la blockchain Ethereum sur son réseau social. Pour rappel, les dons ont vocation à récompenser l’auteur d’une publication lorsque le contenu est intéressant.
C’est une grande avancée pour Twitter qui semble être désormais un acteur à part entière dans l’écosystème blockchain, après avoir accepté les dons en Bitcoin il y a quelques mois et plus récemment, la possibilité d’avoir des NFTs en photo de profil.
🏈 Dimanche dernier, le SuperBowl a eu lieu aux États-Unis avec de nombreux spots publicitaires relatifs aux cryptomonnaies à des prix exorbitants. Mais il semblerait que certains acteurs du marché n’avaient pas prévu un tel engouement. En effet, l’application Coinbase a planté lorsque 20 millions de nouvelles personnes ont essayé de s’y connecter en même temps. Oui oui, Coinbase a dépensé 16 millions de dollars pour 1 minute de publicité pour que son site Internet plante 20 secondes plus tard. Mais bon, l’application est quand même passée de la 186ème place à la 2ème place sur l’Appstore. Beau coup de com.
🏦 La Présidente de la Banque Centrale Européenne Christine Lagarde a annoncé que la mise en place d’un euro numérique ne remplacerait pas l’argent liquide "Un euro numérique vous donnerait un choix supplémentaire sur la façon de payer et le rendrait plus facile à faire, contribuant à l'accessibilité et à l'inclusion". Pour rappel, la Commission européenne va présenter un projet de loi à propos de l’euro numérique dès 2023, pour une mise en place effective dès 2025.
🇺🇸 Le FBI va former une unité nationale spécialisée dans les cryptomonnaies qui va opérer dans le secteur de la blockchain et la saisie des actifs virtuels. L’objectif est de contrer les arnaques, puisque comme je vous le disais dans la dernière édition, le FBI a récemment saisi auprès d’un couple américain 3,6 milliards de dollars en cryptomonnaies volés après un piratage.
👴🏻 Joe Biden, le Président des États-Unis, devrait publier la semaine prochaine un projet de réglementation “de grande envergure” à propos des cryptomonnaies. Pour l’instant, nous n’avons pas plus d’informations à venir. Est-ce que cela va pénaliser le marché crypto ? On ne sait pas.
🔵 Le tweet (drôle) du jour
Je suis tombé sur ce tweet humoristique qui illustre la volatilité des marchés et la nervosité des investisseurs aujourd’hui, je me sentais obligé de vous le partager.
“C’est une parfaite explication du marché actuel” (oui je pense à ceux qui ne comprennent rien à l’anglais..)
🟤 L’analyse technique
Malgré une tendance évoluant au rythme des indicateurs géopolitiques et macro-économiques, l’indice CAC40 poursuit sa construction en Epaule - Tête - Epaule, avec des sursauts cohérents aux retracements Fibonacci qui s’insèrent dans des psychologies intermédiaires de type Zig Zag.
C’est ainsi que suite à la sortie par le bas du « Biseau Ascendant » mentionné lors de notre dernière newsletter, celle-ci a permis à l’indice de tester sa ligne de cou entre 6700 et 6800 points comme évoqué. Toutefois, la sortie s’étant effectuée par une ouverture en « Gap » directement sur la première zone cible, un rebond intermédiaire de l’ordre de 62% a permis au CAC40 de revenir combler son « Gap » autour des 7000 points, avant de poursuivre sa construction, avec cette fois-ci comme objectif, la seconde zone cible déjà évoquée aux environs de 6100-6200 points.
Il conviendra donc de rester encore prudent, tout en étant réactif avec la possibilité de placer des ordres d’achat par avance à cours limite en cohérence à cette cible, en raison de la vitesse de réalisation brutale lors de ce type de mouvement, et à l’image de la sortie récente du Biseau Ascendant décrit ci-dessus.
En effet, la fin de la période de résultat du T4 devrait, comme suite au T3, laisser la place aux effets d’annonces des contextes sous-jacent géopolitique (Ukraine, Taïwan…) et macro-économique (inflation des matières premières, perspectives de hausse des taux, réduction des liquidités, …), sources de volatilité et de catalyseurs potentiels à la réalisation de la psychologie ci-dessus décrite.
Quant au choix des valeurs ou des secteurs à acheter, nous pensons que les grosses capitalisations, les valeurs de croissance du secteur technologique US et les valeurs du luxe au sens large ayant le plus souffert de la correction de ces dernières semaines, seront les plus attractives à bénéficier d’un levier de rattrapage. En effet, la tendance de fond étant baissière il convient de « jouer » la volatilité, et donc de privilégier, lors des réalisations des supports intermédiaires les plus importants comme celui des 6100-6200 points, des achats intermédiaires pouvant bénéficier d’une plus forte amplitude.
Les achats type « Buy and Hold » devraient être à notre avis réservés à des valeurs patrimoniales moins volatiles de type Air Liquide, Total, Sanofi, Thalès, Vinci, ,….
(Seul un retour au-dessus des 7200 points permettait d’envisager un scénario alternatif…)
Cette analyse technique a été rédigée par Yves Choura, spécialiste analyse technique et marchés américains.
Si vous avez des questions sur de l’actualité, des analyses ou autres, nous sommes là pour vous. N’hésitez pas à cliquer sur le “❤️” au début du mail si le contenu vous plaît.
Je vous souhaite une excellente fin de semaine et un très bon week-end.
À la semaine prochaine,
Timothé