Bonjour à tous,
Voici les choses à retenir pour cette semaine.
🔵 Les actualités bourse marquantes
📈 L’inflation a grimpé de 7,5% en Janvier, atteignant son plus haut niveau depuis 1982 ! Les investisseurs craignent en effet que la FED soit obligée d’augmenter ses taux d’intérêt plus agressivement pour lutter contre l’inflation. Petit rappel d’économie de manière simplifiée : les taux d’intérêt bas permettent d’emprunter à bas coût, ce qui augmente le pouvoir d’achat, les dépenses des ménages, et cela alimente l’économie. Mais cela contribue également à accroître la montée des prix (inflation) puisque davantage de monnaie circule. Augmenter les taux d’intérêt est une solution des banques centrales pour faire face à l’inflation croissante, mais cela ralentit la croissance car les entreprises empruntent moins, et les ménages également. Ainsi, les investisseurs sont plus frileux. Cette explication est évidemment très simplifiée, mais j’espère vous avoir éclairé comme on nous parle de l’inflation depuis des mois sans jamais vraiment expliquer ce phénomène de manière pédagogique.
Même si les investisseurs ont connaissance de cet enjeu depuis des mois maintenant, ils ont toujours le même effet de surprise : les marchés prennent une petite cartouche. Le CAC40 est en baisse à la mi-journée ce Vendredi de -1% environ, et le Nasdaq Composite, principal indice technologique que l’inflation impacte très fortement, a clôturé à -2,10% ce jeudi soir. Le Dow Jones clôture à environ -1,50% sur la journée d’hier.
🔴 Dernière minute : Au moment où j’écris cette newsletter, j’apprends sur leur site Internet que la FED se réunit en urgence ce Lundi 14 Février pour discuter après les énormes chiffres de l’inflation. Annonce d’une hausse surprise des taux dès les prochaines semaines ? à suivre, mais les marchés risqueraient de ne pas aimer..
🍏 Apple annonce sa solution de paiement sans contact “Tap to Pay” pour les petites et moyennes entreprises. Pour faire simple, l’iPhone fera office de terminal de paiement pour encaisser les paiements sans contact des clients.
🤑 TotalEnergies a enregistré un bénéfice record de près de 13,5 milliards d’euros (16 milliards de dollars) en 2021, un montant qui n’avait pas été atteint depuis plus de 15 ans. La raison de cette hausse monstrueuse : l’envolée du prix des hydrocarbures.
🛢️ Si la Russie envahit l’Ukraine, certains analystes prédisent que le baril de pétrole atteindra les 120$ et que l’économie mondiale sera “radicalement modifiée”. Il ne faut pas oublier que la Russie est un des principaux producteurs de pétrole au Monde.
❄️ Disney semble avoir effacé la mauvaise vague liée à la pandémie. L’entreprise a enregistré pour le dernier trimestre 2021 un chiffre d'affaires de 21,82 milliards de dollars (contre 20,91 milliards de dollars prévus). Le nombre total des abonnements Disney+ a également augmenté : 129,8 millions contre 125,75 millions attendus, soit une hausse de 11,8 millions d’abonnés par rapport au trimestre précédent.
L’entreprise est très confiante sur sa croissance future donc le marché a apprécié : L’action The Walt Disney Compagny a clôturé ce jeudi soir à 152,16$, soit une hausse de +8,65% sur la semaine.
🦄 Selon CB Insights, on compte désormais 1000 licornes dans le monde ! Il s’agit d’entreprises non cotées en Bourse qui affichent une valorisation de plus d’1 milliard de dollars. Parmi les plus connues, on peut citer : Canva, ByteDance (entreprise mère de Tiktok), SpaceX, Stripe, Revolut, Shein. Et parmi les licornes françaises, on retrouve BlablaCar, ManoMano, Deezer, Back Market, Qonto et Lydia. Il en existe bien d’autres évidemment.
🍔 McDonald's va rejoindre l’univers du métaverse après avoir déposé des marques pour créer un restaurant et des produits virtuels. Me demandez pas à quoi ça sert.. Sérieux, qui se voit manger un burger pixelisé ?
🟡 Le point crypto
📉 Les cryptomonnaies ont également réagi à l’annonce de forte inflation avec une baisse marginale sur la journée, le Bitcoin évoluant proche des 43 000$ et l’Ethereum des 3 000$. Ils restent cependant sur une tendance haussière sur ces 7 derniers jours.
💸 Plus de 100 cryptomonnaies valent désormais plus de 1 milliard de dollars en capitalisation boursière. Preuve que la cryptomonnaie se démocratise, mais reste à savoir lesquelles arriveront à performer et survivre dans le temps..
💰 3,6 milliards de dollars. C’est le montant le plus important saisi par le FBI chez un couple américain de “cryptos-hackeurs” qui avaient dérobé plus de 94 000 bitcoins lors du piratage de la plateforme BitFinex en 2016. En 2016, ce vol ne valait “que” 65 millions de dollars. Mais la hausse du bitcoin a fait qu’aujourd’hui cela se chiffre en milliards de dollars. Fin du game : ils risquent jusqu’à 25 ans de prison.
🏦 Un ancien directeur de la Banque centrale de Thaïlande a mis en garde récemment contre un krach crypto dans les prochains mois. Selon lui, un krach des cryptos est imminent fin mars lorsque la liquidité du marché financier chutera en raison des mesures prises par les banques centrales pour réduire l’injection de liquidités et augmenter les taux d’intérêt.
🚗 Tesla a fait le point sur sa détention de Bitcoin dans un nouveau dossier auprès de la SEC (autorité de régulation financière américaine) confirmant que l’entreprise détient désormais 1,99 milliard de dollars en Bitcoin. Un beau montant !
🇷🇺 La Russie fait son revirement de position au sujet des cryptomonnaies. Il y a encore quelques mois, elle disait vouloir les bannir complètement du pays. Aujourd’hui, elle souhaite les réguler pour les considérer au même titre que les devises étrangères. Le nouveau cadre réglementaire devrait placer les flux de crypto-monnaie sous la surveillance de l'État Russe, introduire des obligations strictes pour les acteurs du marché et assurer la protection des investisseurs.
Pourquoi ce revirement soudain ? Pas d’explications avancées par les autorités Russes. Cependant, d’après les documents de ces mêmes autorités, le pays compte plus de 12 millions de portefeuilles cryptos, et cela pourrait engendrer des recettes fiscales d’un montant de 13 milliards de dollars par an. Hum, hum…
🇺🇸 Blackrock, le géant américain de la gestion d’actifs, préparerait discrètement un service de trading de cryptomonnaies pour ses clients. Une offre sur-mesure qui se ferait via son logiciel interne. Quand on sait que BlackRock gère plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion pour le compte de ses clients particuliers et professionnels, cela pourrait vraiment faire grimper le prix des cryptomonnaies à terme en permettant leur accès à un plus grand nombre de personnes.
📰 La plateforme de crypto Binance investit 200 millions de dollars dans le célèbre journal américain d’affaires Forbes afin d’étendre son influence à l’ensemble du monde de la finance et aider le magazine à entrer en Bourse au cours du premier trimestre 2022 sur le New York Stock Exchange (NYSE). Le magazine pourrait ainsi devenir le leader de l’information dans les cryptomonnaies.
👔 Preuve de l’intérêt croissant des entreprises pour l’univers des cryptos, voici une liste non exhaustive des entreprises qui recrutent pour des emplois en rapport direct avec les cryptomonnaies : NFL - Nike - Hulu - VISA - Meta - Apple - Nvidia - Disney - PayPal - Google - Fidelity - Amazon - Microsoft - JP Morgan - Mastercard - State Street - Goldman Sachs - Bank of America.
🟤 L’analyse technique
L’indice CAC40 a depuis notre dernière parution poursuivi la construction de sa 2e épaule, ce qui ne change rien dans notre scénario dominant de revenir tester la ligne de cou aux environs de 6700-6800 points avant de prendre une nouvelle direction qui devrait être celle de la baisse vers la zone suivante des 6100-6200 points (points bas en séance). Pour mémoire cette seconde zone est la conjonction de plusieurs facteurs techniques court moyen terme (Fin Zig Zag, + objectif de réalisation ETE + correction de 38% de la hausse de référence mars 2020-Janvier 2022).
En effet, comme à chaque fois qu’une psychologie devient dominante et évidente, on constate des surprises qui peuvent invalider le scénario central en raison des algorithmes qui alimentent la construction de psychologies trop évidentes pour mieux piéger la majorité des traders les moins expérimentés et plus particulièrement de ceux qui ont des positions spéculatives dont la « valeurs temps » peut être « mortelle » pour eux.
Donc malgré l’épisode de ces dernières séances d’un retour du CAC40 vers la zone haute intermédiaire des 7150 points pour la seconde fois, la psychologie qui est venue s’ajouter à la construction de la 2e épaule ressemble, soit à un Biseau ascendant, soit à un triangle symétrique, toutes 2 des psychologies de poursuite de la baisse selon une probabilité dominante. Nous demeurons toujours à privilégier le scénario initial décrit ci-dessus.
En revanche en raison de la construction trop parfaite de l’ETE en cours comme évoqué ci-dessus, il est fort probable que des alternatives intermédiaires viennent se greffer, qui modifient les repères actuels, et que nous manquerons pas de vous faire partager.
Seule une clôture au-dessus des 7200 points permettrait d’envisager un nouveau scénario alternatif.
Analyse rédigée par Yves Choura, professionnel du secteur financier.
Si vous avez des questions sur de l’actualité, des analyses ou autres, nous sommes là pour vous. Je vous souhaite une excellente journée et un très bon week-end.
À la semaine prochaine,
Timothé