đ Le rĂ©cap de la semaine + vos retours đ
Le rĂ©cap du 18 Mars et nous attendons vos retours sur la newsletter ! đ
Pour rappel, si le contenu de cette newsletter te plaĂźt, nâhĂ©site pas Ă cliquer sur le petit cĆur Ă cĂŽtĂ© de mon nom, cela me permet de jauger ce qui est intĂ©ressant pour vous đ
Bonjour Ă tous,
Dans les prochaines Ă©ditions de cette newsletter, jâai envie de vous proposer des guides dâinvestissement rĂ©guliĂšrement ainsi que dâautres rubriques pour Ă©toffer un peu la newsletter et apporter de la valeur ajoutĂ©e.
NâhĂ©sitez pas Ă rĂ©pondre Ă ce questionnaire pour nous dire ce que vous souhaitez (câest anonyme). TOUS vos retours seront importants pour nous, et lâavenir de la newsletter en dĂ©pendra. đ
Au sommaire de cette Ă©dition :
Les performances des principaux indices
Les actualités à retenir
Le point crypto
La sélection de tweets
Lâanalyse technique
đą Les performances des principaux indices
Inflation, relĂšvement des taux, la Chine qui change sa mentalitĂ©, espoir de paix dans la guerre. Une semaine moins mouvementĂ©e que la semaine derniĂšre, mĂȘme si le CAC Ă©volue Ă la baisse Ă la mi-journĂ©e ce Vendredi.
Sinon, le marchĂ© russe est toujours fermĂ© pour cette semaine. Personne ne sait quand est-ce quâil rĂ©ouvrira.
âȘ Lâessentiel des actualitĂ©s Ă retenir
đŠ La Fed relĂšve son taux directeur de 0,25%. Comme prĂ©vu et pour la premiĂšre fois depuis dĂ©cembre 2018, la FED a relevĂ© ses taux de 0,25% pour lutter contre lâinflation. Elle sâattend Ă 6 prochaines hausses au cours de cette annĂ©e.
Pour rappel, les taux directeurs constituent un outil de contrĂŽle de la masse monĂ©taire pour les banques centrales. Il sâagit des taux auxquels les banques commerciales se financent auprĂšs de la banque centrale. Comme pour un prĂȘt immobilier, plus le taux dâintĂ©rĂȘt est faible, plus les emprunts seront nombreux. Au contraire, si le taux est Ă©levĂ©, les banques commerciales vont limiter leurs emprunts⊠et donc limiter par la suite leurs prĂȘts aux particuliers et aux entreprises. En augmentant les taux, lâargent devient plus âcherâ.
En gros, trop dâargent en circulation = inflation. La Fed veut calmer, et son prĂ©sident JĂ©rĂŽme Powell est rĂ©aliste : lâeffet de la hausse des taux sur lâinflation ne sera pas immĂ©diat.
đąïž La pression sur le pĂ©trole diminue. Cette semaine, le baril de pĂ©trole est descendu sous les 100$ le baril pour la premiĂšre fois depuis lâinvasion en Ukraine. Les confinements en Chine qui est le premier importateur de pĂ©trole au monde, et lâespoir dâun accord de paix entre lâUkraine et la Russie ont jouĂ© en faveur de cette baisse. En espĂ©rant quâon puisse faire Ă nouveau le plein Ă des prix raisonnables dans les prochains mois.
đšđł La Chine sâengage Ă soutenir les marchĂ©s, les investisseurs apprĂ©cient. Mercredi, le vice-premier ministre de la Chine a affirmĂ© que la Chine sâengagerait Ă soutenir les marchĂ©s de capitaux afin quâils soient plus stables, et soutiendrait la cotation des entreprises chinoises Ă lâĂ©tranger. La Chine semble opĂ©rer un retournement de politique aprĂšs avoir enfoncĂ© ses propres sociĂ©tĂ©s par de multiples mesures restrictives et des sanctions ces derniers mois.
đ Suite Ă cette annonce, les actions chinoises bondissent. AprĂšs la baisse fulgurante de ces derniers mois dĂ» Ă lâĂ©norme pression du gouvernement chinois, le manque de confiance des investisseurs, le ralentissement de la croissance, les mauvais rĂ©sultats, et les reconfinements locaux Ă cause du Covid, les actions chinoises ont augmentĂ© soudainement Ă partir du milieu de la semaine. Les entreprises de commerce en ligne chinoises JD.com et Alibaba ont bondi respectivement de +35% et +27% sur la journĂ©e de Mercredi, le constructeur de vĂ©hicules Ă©lectriques Nio a bondi de +25%. Didi Global, Baidu, Bilibili, Nio et Weibo ont Ă©galement augmentĂ© entre 20 % et 38 %.
Pour rappel, les actions chinoises sont réguliÚrement citées comme étant sous-cotées par les analystes, car les investisseurs ont peur des restrictions du gouvernement chinois qui peut intervenir à tout moment pour sanctionner les grosses entreprises.
đ« Airbus montre son intĂ©rĂȘt pour la division cybersĂ©curitĂ© dâAtos. Le gĂ©ant de lâaĂ©ronautique et de la dĂ©fense Airbus serait intĂ©ressĂ© pour racheter les activitĂ©s de cybersĂ©curitĂ© de la sociĂ©tĂ© française de services numĂ©riques Atos. Les actions dâAtos ont bondi de +6% suite Ă cette annonce. Mais Ă relativiser car quand on voit la performance dâAtos sur 5 ans, câest -66%⊠Une action dĂ©laissĂ©e par les investisseurs, la tech française nâest pas encore au niveau de la tech amĂ©ricaine.
đȘđș Macron veut crĂ©er un âmĂ©taverse europĂ©enâ. Lors dâune prise de parole hier, Macron a annoncĂ© vouloir crĂ©er un mĂ©taverse europĂ©en âpour ne pas dĂ©pendre des acteurs Ă©trangersâ, sans prĂ©ciser ce quâil attendait vraiment. Assez Ă©trange de prononcer ce mot dans ce contexte, sachant que lâessence mĂȘme de la dĂ©finition du mĂ©taverse est un univers virtuel sans limitation de frontiĂšre. Bon, peut-ĂȘtre que câest aussi pour surfer sur les tendances du moment, on dira rien.. đ€«
✠Spotify, nouveau sponsor du FC Barcelone. Le partenariat entre les deux entitĂ©s sâĂ©lĂšve Ă 282 millions dâeuros et inclut un changement de nom du cĂ©lĂšbre stade du club barcelonais, le Camp nou, en âSpotify Camp Nouâ (moins sexy je vous lâaccorde). Le partenariat permettra Ă©galement Ă la marque Spotify de sâafficher sur le maillot des joueurs pour au moins quatre saisons. Enfin, ce partenariat devrait aussi permettre d'utiliser le Camp Nou pour des Ă©vĂ©nements musicaux.
đïž Google, nouveau sponsor de McLaren. Le gĂ©ant amĂ©ricain sâest quant Ă lui intĂ©ressĂ© Ă la Formule 1. Google fournira des terminaux AndroĂŻd, le systĂšme dâexploitation de Google, Ă lâĂ©curie britannique McLaren pour ses diverses opĂ©rations lors des week-ends de Grand Prix. De plus, les marques AndroĂŻd et le logo Google Chrome, le navigateur de Google apparaĂźtront sur les voitures et les combinaisons des pilotes. Pas de montant dĂ©voilĂ© pour ce sponsoring.
đ„ïž Le cĂ©lĂšbre site amĂ©ricain de divertissement Buzzfeed face aux plaintes. Environ 80 salariĂ©s de Buzzfeed affirment avoir Ă©tĂ© lĂ©sĂ©s lors de l'introduction en bourse de lâentreprise en DĂ©cembre dernier, puisquâils nâont pas Ă©tĂ© autorisĂ©s Ă vendre des actions Ă des prix plus Ă©levĂ©s. Certains salariĂ©s ne sont toujours pas en mesure de vendre leurs actions, selon les plaintes. Lâaction Ă©volue actuellement Ă -51% son prix dâintroduction en Bourse.
đȘ Walmart veut embaucher 50 000 employĂ©s dâici Mai. Ăa recrute fort chez le gĂ©ant amĂ©ricain de la grande distribution. Dans un objectif de dĂ©veloppement, lâentreprise cherche Ă embaucher plus de 50 000 nouveaux employĂ©s, y compris des acheteurs personnels, des chauffeurs et des analystes de donnĂ©es dâici fin avril / dĂ©but mai. Pour rappel, Walmart est considĂ©rĂ© comme le premier employeur du secteur privĂ© aux Ătats-Unis et dans le monde avec un total de 2,3 millions dâemployĂ©s. Rien que ça.
đĄ Le point crypto
đȘđș Le Bitcoin ne sera pas banni dans lâUE. Le Parlement europĂ©en a votĂ© contre lâamendement qui prĂ©voyait le bannissement du Bitcoin et du protocole âProof-of-Workâ. Un grand soulagement pour les investisseurs en cryptomonnaie, mais aussi pour ceux qui se battent pour que les avancĂ©es technologies puissent Ă©merger. Surtout quâil est difficile dâaller Ă contre temps des USA qui ont adoptĂ© une rĂ©gulation favorable aux cryptomonnaies rĂ©cemment.
đșđŠ LâUkraine a lĂ©galisĂ© toutes les cryptos. Mercredi, le ministĂšre de la Transformation numĂ©rique de lâUkraine a confirmĂ© par le biais dâun tweet que lâUkraine a lĂ©galisĂ© le secteur des cryptomonnaies sur son territoire :
DĂ©sormais, les plateformes dâĂ©change de cryptomonnaies Ă©trangĂšres et ukrainiennes fonctionneront lĂ©galement et les banques ouvriront des comptes pour les entreprises liĂ©es aux cryptomonnaies. Il sâagit dâune Ă©tape importante pour le dĂ©veloppement du marchĂ© des actifs virtuels en Ukraine.
đ LâintĂ©rĂȘt pour le mĂ©taverse et les NFT dĂ©jĂ en dĂ©clin ? Selon les tendances de recherche Google faites par le magazine Forbes, les termes âNFTsâ et âmĂ©taverseâ sont en fort dĂ©clin aux USA. Le terme mĂ©taverse a notamment eu un pic de recherche lors du changement de nom de Facebook en MĂ©ta en Octobre dernier. En revanche, les termes âcryptoâ, âblockchainâ, âEthereumâ ou âBitcoinâ sont assez stables dans les recherches.
đ Ripple (XRP) nomme un ancien conseiller dâObama Ă son conseil dâadministration. La sociĂ©tĂ© de blockchain Ripple, qui dĂ©veloppe la crypto du mĂȘme nom, a nommĂ© Michael Warren, un ancien conseiller principal Ă la Maison Blanche sous la premiĂšre administration de lâancien prĂ©sident amĂ©ricain Barack Obama, Ă son conseil dâadministration. Dans sa dĂ©claration, Warren dit quâil veut « faire avancer lâaiguille » sur la rĂ©glementation de la cryptographie avec Ripple, faisant rĂ©fĂ©rence Ă la bataille en cours de la sociĂ©tĂ© avec la Securities and Exchange Commission des Ătats-Unis qui a Ă©touffĂ© sa croissance sur son territoire.
đ Mark Zuckerberg annonce lâarrivĂ©e des NFT sur Instagram. Lors dâune confĂ©rence au Texas, le crĂ©ateur de Facebook a annoncĂ© quâils travaillent pour lancer des NFT sur Instagram âĂ court termeâ. Les utilisateurs dâInstagram pourront crĂ©er leurs NFT directement depuis lâapplication.
đŒïž Coinbase va lancer sa marketplace dĂ©diĂ©e aux NFT. Sur Twitter, la plateforme dâexchange crypto Coinbase a annoncĂ© le lancement prochainement dâune place de marchĂ© pour acheter, vendre ou Ă©changer des NFT.
đŠ American Express dĂ©pose des marques liĂ©es au mĂ©taverse et aux NFT. La cĂ©lĂšbre entreprise financiĂšre amĂ©ricaine a dĂ©posĂ© 7 demandes de marques liĂ©es aux services virtuels. Elle suit le mouvement aprĂšs JP Morgan, Visa et Mastercard. Cela dĂ©montre un intĂ©rĂȘt croissant pour lâunivers du web3, et les marques ne veulent pas ĂȘtre Ă la ramasse en cas de dĂ©veloppement majeur ces prochaines annĂ©es.
đ€ La chanteuse Rihanna dĂ©pose Ă©galement des marques liĂ©es au mĂ©taverse. Selon lâavocat amĂ©ricain en marques Josh Gerben, le 14 mars, la chanteuse et femme dâaffaires Rihanna a dĂ©posĂ© des demandes de marques pour offrir les cosmĂ©tiques et les produits de son entreprise Fenty Beauty dans un format « virtuel ».
đ°đż Le Kazakhstan retourne sa veste sur le minage de cryptos. AprĂšs lâinterdiction de la Chine sur le minage du bitcoin, les mineurs du pays sâĂ©taient tous rĂ©unis dans le pays voisin, le Kazakhstan, qui voulait les accueillir Ă bras ouvert. CâĂ©tait sans compter la sous-estimation par les autoritĂ©s de lâĂ©nergie utilisĂ©e par les fermes Ă Bitcoin, qui ont eu pour consĂ©quence de multiples coupures dâĂ©lectricitĂ©. AprĂšs une hausse des taxes, 30% du matĂ©riel de minage a dĂ©jĂ quittĂ© le pays.
đïž La banque HSBC achĂšte des terrains dans le mĂ©taverse The Sandbox. Lâunivers du mĂ©taverse nâest pas en dĂ©clin pour tout le monde on dirait. La cĂ©lĂšbre banque HSBC sâassocie au mĂ©taverse du jeu The Sandbox et achĂšte des terrains virtuels. The Sandbox multiplie les partenariats de prestige, en fĂ©vrier dernier câĂ©tait la cĂ©lĂšbre marque de luxe française Gucci qui avait achetĂ© des terrains dans le jeu.
đ” Le tweet de la semaine
đ€ Lâanalyse technique
Lâindice CAC40 a rĂ©alisĂ© un 3Ăšme scĂ©nario que nous gardions en rĂ©serve aprĂšs un passage par 2 scĂ©narios de consolidation intermĂ©diaire baissiĂšre Ă©voquĂ©s la semaine derniĂšre qui ne se sont pas produites. Nous avons donc poursuivi immĂ©diatement vers la zone « II » (cf graphique ci-dessous). Celle-ci vient dĂ©jĂ de valider la premiĂšre rĂ©sistance aux environs de 6680 points (retracement Fibo de 62 en rĂ©fĂ©rence au 3 sous-mouvements Zig-Zag de baisse 123).
Pour rappel, une rĂ©sistance est en analyse technique un niveau de prix dâun actif sur lequel les acheteurs se font aussi nombreux que les vendeurs, ce qui conduit le prix de lâactif à « rĂ©sister » Ă de nouvelles hausses. Ainsi, la tendance haussiĂšre vient sâarrĂȘter Ă ce niveau. Une rĂ©sistance peut ĂȘtre Ă©videmment rompue.
Une volatilitĂ© accentuĂ©e par lâĂ©chĂ©ance des 4 sorciĂšres đ§ââïž
Pour ceux qui ne le savent pas, le "jour des quatre sorciÚres" est une journée en bourse exceptionnelle au cours de laquelle quatre types de produits dérivés expirent simultanément.
L'expression peut prĂȘter Ă sourire mais les investisseurs se mĂ©fient de ces journĂ©es boursiĂšres oĂč volumes Ă©changĂ©s et volatilitĂ© peuvent atteindre des records. Ce jour dĂ©signe les troisiĂšmes vendredis des mois de mars, juin, septembre et dĂ©cembre.
Dans notre analyse, ce sous-mouvement sâest accompagnĂ© dâune volatilitĂ© importante corrĂ©lĂ©e aux effets des actualitĂ©s quotidiennes (pourparlers entre lâUkraine et la Russie, remontĂ©e des taux, etc) et accentuĂ©e par lâeffet technique des jours qui prĂ©cĂšdent lâĂ©chĂ©ance des 4 sorciĂšres dont le montant se situe Ă 3500 milliards de Dollars.
Fin de la consolidation des 6680 points voir 6750 points
Ce rebond demeure toutefois intermĂ©diaire sur une tendance qui reste baissiĂšre au regard de lâactualitĂ© court et moyen terme. En effet, il est impossible Ă lâheure actuelle de deviner ce quâil se passera dans une actualitĂ© proche.
Par consĂ©quent, il est toujours possible dâaccentuer la hausse actuelle en direction de la zone suivante aux environs de 6750 points (62% Fibo de la totalitĂ© du mouvement de baisse initiĂ© le 5 janvier dernier), voire mĂȘme 100 % (7380 points) lorsque les liquiditĂ©s abondent comme on a dĂ©jĂ pu le constater ces derniĂšres annĂ©es, mais au regard des perspectives de relĂšvement des taux sur la zone « « locomotive » US (+0.25% le 16 mars et 6 autres prĂ©vues sur le reste de lâannĂ©e), parallĂšlement Ă la rĂ©duction des injections de liquiditĂ©s, la probabilitĂ© serait plutĂŽt de se limiter Ă lâune des autres zones hautes intermĂ©diaires, soit 6680 points (rĂ©alisĂ©es), voire 6750 points⊠Affaire Ă suivre.
La tendance Ă moyen terme
Ainsi, nous aurions la seconde phase dâun mouvement de baisse certainement plus important Ă venir.
En effet, comme chaque dĂ©but de baisse gĂ©nĂ©rĂ©e par un catalyseur comme ce fut le cas avec la crise des SubPrimes lâĂ©tĂ© 2007 suivie de lâannonce de la rĂ©cession dĂ©but 2008, lâĂ©vĂšnement actuel (crise RussieâŠ) ne permet pas encore de valider une rĂ©cession Ă venir. Les prĂ©visions des Banques Centrales demeurent pour le moment plutĂŽt optimistes (prĂ©vision +1% de croissance pour 2022 pour la zone UEâŠ).
Nous pensons donc comme Ă chaque Ă©vĂšnement de dĂ©but de crise, que les 6 mois qui suivent engendrent par « effet domino »  une rĂ©percussion sur lâĂ©conomie rĂ©elle pour aboutir Ă une rĂ©cession qui se traduit techniquement par le 3e sous-mouvement baissier (Vague III) le plus fort en amplitudeâŠ
Bonne semaine Ă tous !
Analyse technique rĂ©digĂ©e par Yves CHOURA, gĂ©rant de portefeuilles et spĂ©cialiste de lâanalyse technique.
Sur ce, je vous souhaite un excellent week-end,
(et nâoubliez pas le formulaire au dĂ©but du mail svp đ) !
Ă la semaine prochaine,
Timothé